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2019年铜价偏弱是主基调，上半年风险因素相对集中，铜价或延续弱势；下半年冶炼产能释放会加剧原料端的争夺，美联储紧缩货币政策结束，铜价或有小幅反弹。2018年铜价呈现回落之势，罢工干扰预期落空、中国需求疲软以及中美贸易摩擦升温是主要推手。展望2019年，铜价偏弱是主基调，上半年风险因素相对集中，铜价或延续弱势；下半年冶炼产能释放会加剧原料端的争夺，美联储紧缩货币政策结束后市场情绪会改善，铜价或有小幅反弹。
以前还有浮躁的竞争对手在市场里靠赔钱，靠横冲直撞，靠融资能力，现在经济不景气，大家收敛一点，对竞争环境是个改善。只要不出现《流浪地球》的情况说太阳没了，那种情况很难考虑，但是其他的情况，像改革开放40年也经历了很多，你问一问刘永好这样的企业家，你没有经历过几个周期，没有经历过几个艰难的场景，不叫企业家。
今年三季度，除部分险企出现亏损之外，其他险企还由于此前万能险占比较高，进入转型期后，万能险收入骤降，但保障型保险收入不足，死差益收入不足，持续出现亏损。实际上，保险公司的利润来源有三个：一是死差益，即保险条款预期的赔付额与实际的赔付额之间的差额；二是利差益，即保险条款预定的利率与保险公司实际投资收益之间的差额；三是费差益，即保险条款预定的费用和保险公司实际发生的费用之间的差额。
我们把上面这两个信息结合起来看，就可以发现它们之间的内在联系：2年期国债期货上市有助于利率市场化改革，而利率市场化改革是打通货币政策传导机制的关键一步。推进利率市场化改革，加快建设适应市场需求的利率形成和调控机制，有利于提高金融服务实体经济的效能，可以有效解决企业融资难、融资贵的问题。
责任编辑：张义凌截至4月20日，超过2000只基金披露2019年一季度报告。今年风头正盛的基金经理邱杰，“长跑健将”曹名长、董承非、崔建波，爆款基金兴全合宜的基金经理谢治宇，以及其他绩优基金经理的后市观点也逐一曝光。仓位在一定程度上决定了基金的一季度业绩，但二季度这种状况大概率会改变。
值得注意的是，据兴业证券分析，外资对核心资产标的操作手法整体可概括为三步：一、底部吸收大量优质底仓筹码；二、浮动筹码会随着股价上涨，估值较高，适当做一部分盈利兑现；三、待股价、估值等回归合理性，再度吸收筹码。这样循环往复，逐步掌握定价权。责任编辑：陈鑫
